何乃清(李竹 飾)來到白秧子(尹航 飾)的監(jiān)室，向白秧子表白，只有自己這么多年一直守護(hù)著她，他是愛著她的，也只有他才能決定白秧子的命運(yùn)，周行健(程皓楓 飾)根本無法和他相比，他要白秧子和他合作，說出那半張圖紙的下落。白秧子冷冷的看著他說，他這個(gè)樣子，真讓她看不起，這深深的刺激了何乃清，他決定自己得不到的，必須毀了它。

西安事變得以和平解決，國(guó)共兩黨開始了第二次合作。鐘萬夫和老陸十分高興，但是鑒于形勢(shì)復(fù)雜，他們的身份仍然不便于公開，鐘萬夫和周行健約見，雙方互相交換了圖紙，開始了真誠(chéng)的合作。同時(shí)，鐘萬夫告訴周行健，他們正在聯(lián)合上海各界對(duì)警察局施壓。要求釋放包括白秧子，但是何乃清有可能是個(gè)很大的阻礙，希望周行健進(jìn)行營(yíng)救。

國(guó)共實(shí)現(xiàn)第二次合作，最不愿意看到這個(gè)結(jié)果的是何乃清和吳代云這一對(duì)夫婦，因?yàn)樗麄円呀?jīng)死心塌地的投靠日本人了。得知當(dāng)局有可能釋放包括白秧子在內(nèi)的政治犯，擔(dān)心將來不好給日本人交差，兩人密謀要提前對(duì)白秧子宣布死刑。周行健動(dòng)用關(guān)系進(jìn)入看守所，見到了被羈押的白秧子，白秧子告訴他，下午就要執(zhí)行槍決了，她要周行健徹底忘了自己，好好活著，下輩子再續(xù)沒有算完的恩怨情仇，周行健聽了痛心疾首，正當(dāng)兩個(gè)人難舍難分的時(shí)候，何乃清吳代云兩口子不失時(shí)機(jī)的進(jìn)來了，他譏諷的說，這是一場(chǎng)真正的生死臨別。

行刑的時(shí)間到了，白秧子被帶往刑場(chǎng)，周行健在最后時(shí)刻趕來，他挽起白秧子的手，深情的說要陪著她。何乃清正要下令舉槍瞄準(zhǔn)的時(shí)候，徐伯良(王泊文 飾)及時(shí)趕到，他拿出南京力行社總部的命令，要求何乃清釋放白秧子。何乃清認(rèn)為徐伯良已經(jīng)上峰撤職查辦了，沒有資格再來指揮自己。徐伯良拿出新的任命文件，原來他已經(jīng)升任上海軍統(tǒng)站少將副站長(zhǎng)，并且查到何乃清原來是力行社的人，他警告何乃清，力行社對(duì)待背叛者的做法是很嚴(yán)厲的。何乃清斟酌之后答應(yīng)釋放白秧子，但是他的條件是注銷自己在力行社的職位。

白秧子順利脫險(xiǎn)。鐘老師告訴她，這次多虧周行健及時(shí)出手相救，并且他和組織已經(jīng)開始了藉此合作，周行健是一個(gè)值得信賴的愛國(guó)商人，白秧子為周行健的表現(xiàn)感到非常高興，鐘老師還告訴她一個(gè)好消息，她這次的英勇行為和獄中的表現(xiàn)，已經(jīng)具備了一個(gè)共產(chǎn)黨員的標(biāo)準(zhǔn)，在入黨宣誓儀式上，白秧子莊嚴(yán)的舉起了右手。

日本人對(duì)上海的掌控力度越來越大，何乃清已經(jīng)公然投靠日本人，在荒木的支持下，搖身一變升職為警察局的副局長(zhǎng)，他和吳代云談起此事志得意滿，兩個(gè)人都洋洋得意。徐伯良告訴周行健，力行社以后更名為軍統(tǒng)，但是由于日本人越來越猖獗，他們的活動(dòng)也受到限制，雖然是國(guó)共合作，但是周行健和白秧子還是要注意保持距離。周行健也對(duì)徐伯良說，自己要離開上海，也會(huì)和白秧子有個(gè)了斷。他見到白秧子，說自己這次離開上海，有可能再也不會(huì)回來了。